金斧子投研：高层金秋访英关注三领域投资机会
2015-07-31
下半年，习大大将出访美英两国值得关注，继9月赴美参加第70届联合国大会后，受英国女王伊丽莎白邀请，习近平总书记将携夫人彭丽媛于10月对英国进行国事访问。这是总书记上任后首次访问英国，被认作中英双边关系发展的新里程碑，双边有望在经济领域展开更深层次合作。
自2013年推进实施“一带一路”战略以来，国家领导人加大出访频度，极力对外宣传和推广“一带一路”，每次出访都会签订一批高额度贸易合同，积极推动国内具有技术优势的行业领域“走出去”。在继去年李克强总理出访英国后，本次习大大出访，市场预期新一批贸易大单有望落地，相关投资机会可以提前布局。3月威廉王子访华期间，习近平强调中英两国在金融、高铁、核电等领域合作不断取得新进展，本次出访在高铁和核电领域合作值得期待，金斧子认为，此外足球板块投资机会也值得关注。
1、高铁
高铁板块是市场期望最高的领域。政策层面上，高铁是国家“走出去”战略中首推板块，近两年来，国家领导者基本上每次都向外推介中国高铁技术，从技术先进、成本优势和安全性等方面向外展示中国高铁优势，目前已与多个国家签订高铁合同，高铁技术在国际上获得认可，具备经验基础和国际竞争力。与英国合作前景来看，英国政府正积极筹划第二条高铁线(HS2线)，总长525公里，一期工程预计2017年动工，2026年完工，投资规模将达170亿英镑。尽管本次竞争对手包括西门子、阿尔斯通和日立等，竞争较为激烈，但我国政府多次表达了参与英国高铁建设的意向，本次习大大出访也有望增加竞争筹码。对于高铁板块而言，与英国签订合同成功与否并非关键，我们认为这对高铁板块投资更重要的意义在于具有催化剂性质。
对于高铁板块投资而言，建议从两个思路出发，一方面建议关注积极在国外布局的高铁建设类蓝筹股，如中国铁建、中国中铁、中国交建等;另一方面建议关注高铁设备类个股，除中国中车外，建议关注鼎汉技术(轨交领域电气及其自动化主流设备供应商+轨道交通电源行业龙头)、晋西车轴(车轴制造龙头)、运达科技(轨道交通机务运用安全系统)、华伍股份(轨道交通制动系统)、康尼机电(轨道交通门)等。
2、核电
除高铁外，核电以其技术和经验优势，也是国家推动高端装备走出去战略的核心领域。此前，中法两国政府签署合作意向，中方核电企业联队将与法国相关企业开展合作，在英国建设3个新建核电项目，并将有望应用我国拥有自主知识产权的三代核电技术“华龙一号”，习大大出访有望进一步推进核电领域合作。
目前我国已与多个国家签订核电建设合同，国际市场前景可期。但与国际市场需求相比，当前国内已经重启核电建设，在发展新能源背景下，“十三五”期间将迎来新一轮核电建设潮，未来国内核电建设更值得期待，核电板块投资也将是未来值得重点关注的领域。
对于核电带来的机会，从产业链来看，核电设备需求空间值得想象，建议关注具有核心技术的设备类个股，如上海电气(完整的核电核岛产业链)、沃尔核材(核电钢材生产)、上风高科(核电重型风机生产)、中核科技(核电阀门生产与销售)、浙富控股(生产控制棒驱动机构)等。与此同时，国内积极布局核电业务的电力板块个股也值得关注，如浙能电力、赣能股份等。
3、足球
威廉王子访华期间，习近平表示希望促进中英体育交流合作，中国愿向包括英国在内的世界强队学习足球。英国作为足球发源地，在足球技术与文化方面具有广泛的影响力，而习大大近年来致力于推动国内足球发展，3月已发布《中国足球改革总体方案》，本次出访预计将推动双边在足球方面合作，这或再次激发市场对足球板块投资的关注。
投资思路上，在足球产业链中，赛事运营和商务合作等中介类业务具有高附加值特性，建议重点关注在此方面积极布局的中体产业;此外，一方面可关注足球器材设施类个股，如青岛双星、贵人鸟、双象股份等;另一方面可关注中超俱乐部概念个股，如江苏舜天、泰达股份等。
来源：证券之星http://if.stockstar.com/SS2015073000001234.shtml
