中国交通建设股份有限公司2015年半年度报告摘要
2015-08-31
公司代码：601800公司简称：中国交建
2015年半年度报告摘要
§1.重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
§2.主
相关公司股票走势中国交建
要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
2.3控股股东或实际控制人变更情况
适用√不适用
§3.管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
上半年，中国经济运行处于合理区间，但经济下行压力不容忽视。国家先后出台一系列稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的政策措施，进一步突出稳投资的重要性，交通固定资产投资规模继续维持高位运行。公司在国内市场的发展稳中向好，但仍然面临着传统业务调整、市场容量增长乏力等诸多挑战和问题。
国际市场环境发生深刻变化，意识形态的竞争，政治经济的动荡，贸易保护主义的加剧，一定程度上影响到海外业务的开展。但是，中央政府在推进“走出去”战略实施方面的意志坚定，国家领导人密切关注铁路走出去项目、“一带一路”和“两廊”框架项目，以及国际产能与装备制造合作项目领域的发展，大型建筑央企走出去的格局进一步演变，市场竞争逐渐演变为大型企业集团与集团之间的高层次竞争。为此，公司进一步增强海外市场的统领作用，加强高端市场营销统筹，加大品牌的协同发展，发挥“一体两翼”的平台能量，海外业务发展迅速并取得较好成绩。
上半年，本集团收入为人民币1,763.11亿元，同比增长11.19%。新签合同额为人民币2,637.58亿元，同比下降5.68%。截至2015年6月30日，本集团持有在执行未完成合同金额为人民币7,877.15亿元，与2014年末相比下降3.74%。
上半年，本集团各业务来自于海外地区的收入为人民币317.91亿元（折合美元约为51.76亿美元，包括工业产品国内制造出口贸易实现的收入，下同），约占本集团收入的18.03%。来自于海外地区的新签合同额为人民币814.24亿元（折合美元约为132.58亿美元），约占本集团新签合同额的30.87%。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
注：科目来源合并利润表和合并现金流量表（除研发支出）
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2015年上半年的营业收入为1,763.11亿元，较上年同期的1,585.63亿元，增长11.19%。其中，主营业务收入为1,754.99亿元，较上年同期的1,577.20亿元，增长11.27%。主营业务收入增长主要由于：基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务的主营业务收入同比增长分别为17.11%、20.33%和16.74%（全部为抵销分部间交易前）。
(2)合同额分析
2015年上半年新签合同额为2,637.58亿元，减少5.68%，在执行未完成合同额为7,877.15亿元，减少3.74%。
(3)主要销售客户的情况
公司多元化的业务结构决定了公司的客户较为广泛、集中度较低，不存在对单一客户的依赖。2015年上半年，本集团对前五名客户的营业收入合计为83.53亿元，占本集团营业收入的4.74%。
3、成本
2015年上半年营业成本为1,532.74亿元，较上年同期的1,377.83亿元，增长11.24%。其中，主营业务成本为1,527.32亿元，较上年同期的1,371.91亿元，增长11.33%。主营业务成本增长主要由于：基建建设业务、基建设计业务和疏浚业务的主营业务成本同比增长分别为18.04%、23.68%和14.59%（全部为抵销分部间交易前）。
综上，公司综合毛利为230.37亿元，较上年同期的207.81亿元，增长10.86%。其中，主营业务毛利为227.67亿元，较上年同期的205.29亿元，增长10.90%。
综合毛利率13.07%，较上年同期的13.11%，下降0.04个百分点。主营业务毛利率12.97%，较上年同期的13.02%，下降0.05个百分点。毛利率下降主要由于基建建设业务、基建设计业务和装备制造业务毛利率下降所致。
4、费用
2015年上半年销售费用为2.84亿元，较上年同期的2.20亿元，增长28.77%。2015年上半年销售费用占营业收入比例为0.16%，较上年同期的0.14%，上升0.02个百分点。
2015年上半年管理费用为78.51亿元，较上年同期的65.77亿元，增长19.37%。管理费用的增长主要由于研发费用和人员福利费用的增加所致。2015年上半年管理费用占营业收入比例为4.45%，较上年同期的4.15%,上升0.30个百分点。
2015年上半年财务费用净额为34.99亿元，较上年同期的30.03亿元，增长16.54%。财务费用增加主要由于借款规模增加所致。2015年上半年财务费用占营业收入比例为1.98%，较上年同期的1.89%，上升0.09个百分点。
5、现金流
2015年上半年经营活动产生的现金流量净额为净流出78.81亿元，较上年同期的净流出175.24亿元，净流出减少96.43亿元，降幅55.02%，主要由于营运资金的变化，尤其是贸易及其他应收款和贸易及其他应收款的增加所致。经营活动产生的净现金流支出同比减少主要由于营运资金变化改善所致。
2015年上半年投资活动的现金净额为净流出201.44亿元，较上年同期的净流出259.98亿元，现金净流出减少58.55亿元，降幅22.52%，减少主要是由于本期出售可供出售金融资产所得增加、购买可供出售金融资产支出减少及收购子公司支出减少，以及该变动部分被购买无形资产支出增加所抵销的综合影响。
2015年上半年筹资活动的现金流量净额为净流入319.69亿元，较上年同期净流入349.50亿元，筹资活动现金净流入减少29.81亿元，降幅8.53%，主要由于借款所得减少、还款支出增加，以及该变动部分被本公司下属子公司发行非次级担保永续债以及受限资金变动增加所抵销的综合影响。
6、研发支出
研发支出情况表
单位：元
7、资产减值损失
2015年上半年资产减值损失为8.17亿元，较上年同期的1.07亿元，增长664.32%。资产减值损失的增加主要由于计提坏账准备以及存货跌价损失的增加所致。
8、公允价值变动收益/(损失)
2015年上半年公允价值变动收益为0.53亿元，而上年同期的公允价值变动损失为1.48亿元。公允价值变动损益发生变化的主要由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金额资产的公允价值变动所致。
9、投资收益
2015年上半年投资收益为17.15亿元，较上年同期的5.81亿元，增长194.97%。投资收益的增长主要由于处置可供出售金融资产取得的投资收益、可供出售金融资产在持有期间取得的收益以及处置长期股权投资产生的投资收益增加所致。
10、营业利润
2015年上半年营业利润为79.45亿元，较上年同期的74.38亿元，增长6.82%。
2015年上半年营业利润率4.51%，较上年同期的4.69%，下降0.18个百分点。
11、营业外收入与营业外支出
2015年上半年营业外收入为4.47亿元，而上年同期营业外收入为2.24亿元。
2015年上半年营业外支出为0.57亿元，而上年同期营业外支出为0.48亿元。
12、利润总额
基于上述原因，2015年上半年的利润总额为83.34亿元，较上年同期的76.14亿元，增长9.46%。
13、少数股东损益
2015年上半年少数股东损益为0.12亿元，而上年同期为-0.12亿元。
14、归属于母公司股东的净利润
基于上述原因，2015年上半年的归属于母公司股东的净利润为65.23亿元，较上年同期的58.11亿元，增长12.25%。
2015年上半年净利润率为3.71%，较上年同期的3.66%，上升0.05个百分点。
15、其他
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司发行2015年度第一期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2015年1月5日，起息日期：2015年1月6日，实际发行总额：30亿元，发行价格：100元/百元面值，发行利率：4.70%（详见公司于2015年1月8日上海证券交易所网站的公告）。
公司发行2015年度第二期超短期融资券，短期融资券期限：270天，发行日：2015年3月3日，起息日期：2015年3月4日，实际发行总额：30亿元，发行价格：100元/百元面值，发行利率：4.60%（详见公司于2015年3月7日上海证券交易所网站的公告）。
公司全资子公司CCCITreasureLimited在境外发行不超过11亿美元非次级担保永续证券，证券的初始年利率为3.500%（根据证券的条款及条件，自2020年4月21日（包括该日）起每五年年利率将进行重设），每半年支付一次，支付日为每年的4月21日和10月21日，自2015年10月21日起支付（详见公司于2015年4月16日上海证券交易所网站的公告）。
(2)经营计划进展说明
2015年本集团新签合同额目标是人民币6,500亿元，销售收入目标是人民币3,950亿元。
上半年，经统计本集团新签合同额为人民币2,637.58亿元，完成基本目标的40.58%，按照时间节点符合预期。未经审计营业收入为人民币1,763.11亿元，完成基本目标的44.64%，按照时间节点符合预期。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、公司主营业务情况
2015年上半年度本集团新签合同额情况如下表所示：
注：报告期，所有业务板块的海外地区新签合同额为814.24亿元（折合美元约为132.58亿美元），占公司新签合同额约为30.87%。其中，基建建设业务中海外工程的新签合同额为743.63亿元（折合美元约为121.08亿美元），占基建建设业务新签合同额约为28.19%。
截至2015年6月30日，公司在执行未完成合同情况如下表所示：
（1）基建建设业务
上半年，本集团完成基建建设业务收入为人民币1,498.05亿元，同比增长17.11%。新签合同额为人民币2,231.94亿元，同比下降5.25%。按照项目类型划分，港口建设、公路与桥梁、铁路建设、基建投资类项目、海外工程、市政等其他项目的新签合同额分别是人民币226.46亿元、637.80亿元、22.04亿元、284.00亿元、743.63亿元、318.01亿元，分别占基建建设业务新签合同额的10%、29%、1%、13%、33%、14%。截至2015年6月30日，持有在执行未完成合同金额为人民币6,947.26亿元，与2014年末相比下降3.60%。
（下转34版）
