轨道交通仍是下半年基建热点四方面精选机会(附股)
2015-09-21
北京时间9月17日上午，中央财办今日召开中美经济合作通气会透露，中美将组建合资公司，建设并经营美国西部快线高速铁路，全程370公里，连通赌城拉斯维加斯到洛杉矶，这也是中国在美国建设的第一个高速铁路项目。
一石激起千层浪，在当前弱势的情况下，高铁概念股近两日的表现明显强于其他个股。那么，高铁概念相关个股的表现会不会是昙花一现，四季度有没有走强的可能性？具体问题我们做以下分析：从近几个月的经济数据来看，似乎就能看出今年经济形势的复杂性。在经济增长下行压力加大的背景下，政府稳增长政策托底经济增长是大概率事件。客观来说，在出口、投资、消费三驾马车中，投资对稳增长的作用是最具时效性的，经济增长的源泉是投资，我国经济持续30多年的快速增长和欧美经济当前出现的停滞问题，正说明了投资的重要性。我们认为：在众多的投资项目选择中，铁路投资对拉动经济的作用最合适。铁路建设投资维持高位，轨道交通仍是下半年基建热点。
根据中国铁路总公司数据显示，今年前7月，国家铁路完成固定资产投资3194亿元，相比去年同期的2955亿元，同比增长8.1%，其中铁路建设投资完成2836亿元，相比去年同期的2572亿元，同比增长10.3%。各方面数据远超市场预期。
从政策层面和市场规模等方面来看，铁路基建发展揭开了新篇章，必将给市场带来新的投资机会。通过我们的综合梳理，铁路基建带来的投资机会将从以下四个方面展开：
首先，铁路建设大发展，基建材料类公司直接受益。
近日，交通运输部已完成并报送了《京津冀协同发展交通一体化规划》，制定并印发了《〈京津冀协同发展规划纲要〉交通一体化实施方案》，“轨道上的京津冀”将是三地交通发展的核心内容，京津冀之间今后将打造27条城际铁路线路联通，总规模达到3796公里。
在上述投资拉动下，我们预计年内铁路及城市轨道交通建设项目将持续放量，看好铁路建设及轨道交通业务占比较高的相关标的，这将使今年迎来铁路建设高潮，中国铁建、中国中铁、中铁二局等铁建类企业将大幅受益。
另外，其他众多的钢铁、水泥、建材、工程基械等类型股票可以为铁路工程提供物资及建材或工程建设类产品，也都可以直接或间接与铁路建设相关联，投资者可适当关注。推荐江西水泥、包钢股份、太原重工。
其次，铁路建设大发展，设备技术制造商迎来采购潮。
俗话说，要想富先修路。中国的发展经验已证明，基础设施的联通必将会促进人员、货物、信息的便捷流通，从而带动经济的发展和繁荣。
加快交通运输通道的建设和完善，尤其是改善具有区域聚集和扩散效应的铁路运输通道，也就成了当前“一带一路”国家的广泛共识。在这一过程中，具有明显物流成本优势的现代化交通运输工具——高铁，以其快速、便捷、安全等特点正逐渐被许多国家所青睐，成为打通“一带一路”互联互通的重要选择。在国内铁路设备行业需求形势好转的同时，铁路设备出口市场也呈现不断突破的局面，内需好转、出口爆发都是铁路设备行业发展的有力催化因素。
相关个股包括：综合性的铁路设备制造商中国南车、中国北车，铁路板块游资青睐的活跃个股晋西车轴、晋亿实业、永贵电器、高盟新材等；负责动车组配件生产商的晋亿实业、太原重工；此外南方汇通、北方创业、湘电股份、西北轴承、天马股份等公司面临的发展空间依然较大。
再次，铁路建设大发展，铁路运输也必将迎来大发展。
我国铁路建设进入高速发展时期，国家投入大，加上国外市场的开拓，发展前景可期。越来越完善的铁路交通网络，让铁路运输更加方便快捷，这是对铁路运输概念上很大的利好消息。
货运代表公司大秦铁路在价格改革中释放较高业绩弹性，客运代表公司广深铁路在客货运价格改革中均获重大利好，唯一的专业物流公司铁龙物流在改革中获得内生发展和平台整合的重大历史机遇。
最后，铁路建设大发展，信息电子设备迎来大订单。
连续几日大幅飙升的高铁概念股，再次印证了“火车一响，黄金万两”这句话。同时，受利好大潮席卷的，还有基建工程、机械车辆、信息电子设备等相关行业，其经营环境将会明显改善，特别是信息设备概念股将获益明显。
今年铁路装备订单超过人民币1100亿元，超出1000亿元左右的预算。预计今后几年铁路信息电子设备订单将保持快速增长。可关注负责信息技术系统供应商的新北洋、世纪瑞尔，此外华东数控、沈阳机床、宁波动力、四海股份等公司的后市空间仍大。
牛市中最悲催事件
标签：铁路建设高铁
